数字普惠金融对农村家庭风险性金融资产配置的动态影响

付誉 刘捷 杨婷婷 周思雨 刘滢滢

西南石油大学 经济管理学院，四川成都，610500；

摘要：基于中国家庭金融调查数据和北京大学数字普惠金融指数，构建动态面板数据模型，运用系统广义矩估计方法控制内生性，结合中介效应检验与异质性分析，探究数字普惠金融对农村家庭风险性金融资产配置的动态影响。结果显示：数字普惠金融显著促进农村家庭配置风险性金融资产，且影响呈动态增强趋势；其作用通过金融素养提升、风险认知改变、通信技术普及和家庭财富积累四重路径实现，金融素养在中期起核心中介作用；影响存在异质性与门槛效应，对中高收入、中青年户主及东部地区家庭作用更强，家庭年收入超区域贫困线特定倍数、地区 5G 覆盖率较高时，影响呈结构性跃升或加速。结论为分阶段、差异化政策制定提供参考。

关键词：数字普惠金融；农村家庭；风险性金融资产配置

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